Para “Heyecanlanmana gerek yok”
Muzaffer rakamlara rağmen, tasarruf bankalarının gösterişli alçakgönüllülüğü
Şu tarihten itibaren: 12 Mart 2024| Okuma süresi: 3 dakika
Kaynak: dpa/Karl-Josef Hildenbrand
Almanya'nın tasarruf bankaları 2023'te karlarını önemli ölçüde artırdı. Ancak finans grubu arasında büyük bir coşku yok gibi görünüyor. Bunun sadece kötü ekonomik durumla ilgisi yok. Dernek başkanı Reuter de bu tevazuuyla bir sinyal göndermeli.
eYeni bir patronun Ulrich Reuter'den daha iyi bir başlangıç istemesi pek mümkün değil. Aslında. Ancak, önemli ölçüde artan karlara rağmen, Ocak ayının başından bu yana görevde olan Alman Tasarruf Bankaları ve Giro Birliği (DSGV) Başkanı, kurumlar grubunun geçtiğimiz yıla ait rakamlarını sunarken en iyi ihtimalle sakinleşti. ilk kez Frankfurt'ta. Reuter, bunların “güzel bir sonuç” olduğunu ancak “coşku için bir neden olmadığını” söyledi.
Bu isteksizliğin birkaç nedeni var. İlk bakışta rakamlar neredeyse muzaffer görünüyor. Çekirdeği şu anda 353 bağımsız Alman tasarruf bankasından oluşan birlik, yıllık kârını bir yıl içinde 11,6 milyar avrodan 18,2 milyar avroya çıkarmayı başardı.
Faiz gelirine ek olarak kurumlar, hesap veya menkul kıymet satışı gibi ücret gelirlerinden de fazlalarını artırabildiler. Yıllar süren küçülmenin ardından çalışan sayısı 191.000 civarında sabitlendi.
Ancak bizzat Reuters, bu sonuçla tasarruf bankalarının, en azından onlar için merkezi önem taşıyan faiz geliri açısından “muhtemelen zirveyi gördüklerini” belirtti. Aslında sayıları mevcut birçok belirsizliği yansıtıyor.
ayrıca oku
Bir tarafta ciddi anlamda kötüleşen ekonomik durum var. Tasarruf bankası başkanı, bir “iflas dalgası” beklemediğini, bunun yerine yıllardır meydana gelen son derece düşük iflas oranlarının normalleşmesini beklediğini belirtti. Ancak 2023 yılına kadar kredilendirme işindeki risk karşılıkları önemli ölçüde artarak 500 milyondan 2,3 milyar avroya çıkacak.
Ayrıca enstitüler ihtiyati rezerv olarak adlandırılan toplam on milyar avrodan fazla para ayırıyor. Bu, daha zayıf zamanlar için bir tür güvenlik tamponu oluşturur.
Alçakgönüllülüğün ardındaki atmosferik hedefler mi?
Donuk hava kredi talebini de baskıladı. Özel müşterilerle yapılan işlerde alacak portföyü yıllardan beri ilk kez düştü ve yeni emlak kredilerinin kapanışı yüzde 40'tan fazla düştü. Ancak kurumsal müşterilere ve serbest meslek sahiplerine verilen yeni krediler de önceki yıla göre neredeyse yüzde 30 oranında düştü.
Reuters, özellikle orta ölçekli şirketlerin “geleceğe ilişkin büyük belirsizlik” nedeniyle geri adım attığını söyledi. Bir iş merkezi olarak Almanya'ya duyulan güvenin zayıflaması göz önüne alındığında, bu yıl bir geri dönüş beklenmiyor.
Gösterişli alçakgönüllülüğüyle Reuter aynı zamanda atmosferik bir hedefin peşinde koşmuş olabilir. Avrupa Merkez Bankası'nın 2022 ortasındaki faiz oranı değişikliğinden bu yana tasarruf bankaları, iyileşen koşulları tasarruf müşterilerine zorlukla aktararak ve dolayısıyla kendilerini zenginleştirmekle suçlanıyor.
ayrıca oku
İş modeli baskı altında
Analiz şirketi Barkow Consulting, Frankfurt etkinliğine paralel olarak eleştirileri bir kez daha güncel rakamlarla destekledi. Buna göre tasarruf bankaları Ocak ayında müşterilerine gecelik ortalama yüzde 0,52 oranında para ödedi. Tüm sağlayıcılar arasında faiz oranı yüzde 1,6 ile önemli ölçüde daha yüksekti.
Şaşırtıcı bir şekilde, Reuter bu politikayı öncelikle bunun aslında müşterilerin çıkarına olduğunu söyleyerek savundu. Çünkü cari hesabın yatırım için hiç de uygun bir ürün olmadığını açıkladı. Sonuç olarak, tasarruf bankaları “saf fiyat liderliği” için çabalamadılar, bunun yerine müşterilerine “daha uzun vadeli bir ufuk için” diğer tekliflerle nasıl daha iyi getiri elde edebilecekleri konusunda tavsiyelerde bulundular.
Bu durum ilgili izleyiciler tarafından olumlu karşılanıyor. Aslında bu büyük ölçüde doğru; mevduatlar geçen yıl yalnızca yüzde iki düşüşle 865 milyar avro civarına geriledi. Reuters, “Müşterilerimiz faiz oranlarının peşinde koşmuyor; güvenlik de onlar için çok önemli” dedi.
Burada üçüncü taraflardan içerik bulacaksınız
Gömülü içeriğin görüntülenmesi için, kişisel verilerin iletilmesine ve işlenmesine ilişkin geri alınabilir onayınız gereklidir; çünkü gömülü içeriğin sağlayıcıları, üçüncü taraf sağlayıcılar olarak bu izni gerektirir. [In diesem Zusammenhang können auch Nutzungsprofile (u.a. auf Basis von Cookie-IDs) gebildet und angereichert werden, auch außerhalb des EWR]. Anahtarı “açık” konuma getirerek bunu kabul etmiş olursunuz (herhangi bir zamanda iptal edilebilir). Bu aynı zamanda GDPR Madde 49 (1) (a) uyarınca belirli kişisel verilerin ABD dahil üçüncü ülkelere aktarılmasına ilişkin onayınızı da içerir. Bu konuda daha fazla bilgi bulabilirsiniz. Sayfanın altındaki anahtarı ve gizliliği kullanarak onayınızı istediğiniz zaman iptal edebilirsiniz.
Ancak bunları tasarruf bankalarının giderek daha fazla sattığı sertifikalarda bulup bulmayacakları şüpheli görünüyor. Anlaşılması her zaman kolay olmayan ve bazen bilgili yatırımcılar için bile riskli olan menkul kıymet satışları geçtiğimiz yıl neredeyse iki katına çıktı.
Reuters, elbette, bir sertifika satın almadan önce her zaman uygun tavsiyelerin verilmesi gerektiğini söyledi. Bunun dışında, büyümenin bu yıl “bir miktar azalmasını” bekliyor. Kendisiyle pek barışık değilmiş gibi görünüyordu.
Muzaffer rakamlara rağmen, tasarruf bankalarının gösterişli alçakgönüllülüğü
Şu tarihten itibaren: 12 Mart 2024| Okuma süresi: 3 dakika
Kaynak: dpa/Karl-Josef Hildenbrand
Almanya'nın tasarruf bankaları 2023'te karlarını önemli ölçüde artırdı. Ancak finans grubu arasında büyük bir coşku yok gibi görünüyor. Bunun sadece kötü ekonomik durumla ilgisi yok. Dernek başkanı Reuter de bu tevazuuyla bir sinyal göndermeli.
eYeni bir patronun Ulrich Reuter'den daha iyi bir başlangıç istemesi pek mümkün değil. Aslında. Ancak, önemli ölçüde artan karlara rağmen, Ocak ayının başından bu yana görevde olan Alman Tasarruf Bankaları ve Giro Birliği (DSGV) Başkanı, kurumlar grubunun geçtiğimiz yıla ait rakamlarını sunarken en iyi ihtimalle sakinleşti. ilk kez Frankfurt'ta. Reuter, bunların “güzel bir sonuç” olduğunu ancak “coşku için bir neden olmadığını” söyledi.
Bu isteksizliğin birkaç nedeni var. İlk bakışta rakamlar neredeyse muzaffer görünüyor. Çekirdeği şu anda 353 bağımsız Alman tasarruf bankasından oluşan birlik, yıllık kârını bir yıl içinde 11,6 milyar avrodan 18,2 milyar avroya çıkarmayı başardı.
Faiz gelirine ek olarak kurumlar, hesap veya menkul kıymet satışı gibi ücret gelirlerinden de fazlalarını artırabildiler. Yıllar süren küçülmenin ardından çalışan sayısı 191.000 civarında sabitlendi.
Ancak bizzat Reuters, bu sonuçla tasarruf bankalarının, en azından onlar için merkezi önem taşıyan faiz geliri açısından “muhtemelen zirveyi gördüklerini” belirtti. Aslında sayıları mevcut birçok belirsizliği yansıtıyor.
ayrıca oku
Bir tarafta ciddi anlamda kötüleşen ekonomik durum var. Tasarruf bankası başkanı, bir “iflas dalgası” beklemediğini, bunun yerine yıllardır meydana gelen son derece düşük iflas oranlarının normalleşmesini beklediğini belirtti. Ancak 2023 yılına kadar kredilendirme işindeki risk karşılıkları önemli ölçüde artarak 500 milyondan 2,3 milyar avroya çıkacak.
Ayrıca enstitüler ihtiyati rezerv olarak adlandırılan toplam on milyar avrodan fazla para ayırıyor. Bu, daha zayıf zamanlar için bir tür güvenlik tamponu oluşturur.
Alçakgönüllülüğün ardındaki atmosferik hedefler mi?
Donuk hava kredi talebini de baskıladı. Özel müşterilerle yapılan işlerde alacak portföyü yıllardan beri ilk kez düştü ve yeni emlak kredilerinin kapanışı yüzde 40'tan fazla düştü. Ancak kurumsal müşterilere ve serbest meslek sahiplerine verilen yeni krediler de önceki yıla göre neredeyse yüzde 30 oranında düştü.
Reuters, özellikle orta ölçekli şirketlerin “geleceğe ilişkin büyük belirsizlik” nedeniyle geri adım attığını söyledi. Bir iş merkezi olarak Almanya'ya duyulan güvenin zayıflaması göz önüne alındığında, bu yıl bir geri dönüş beklenmiyor.
Gösterişli alçakgönüllülüğüyle Reuter aynı zamanda atmosferik bir hedefin peşinde koşmuş olabilir. Avrupa Merkez Bankası'nın 2022 ortasındaki faiz oranı değişikliğinden bu yana tasarruf bankaları, iyileşen koşulları tasarruf müşterilerine zorlukla aktararak ve dolayısıyla kendilerini zenginleştirmekle suçlanıyor.
ayrıca oku
İş modeli baskı altında
Analiz şirketi Barkow Consulting, Frankfurt etkinliğine paralel olarak eleştirileri bir kez daha güncel rakamlarla destekledi. Buna göre tasarruf bankaları Ocak ayında müşterilerine gecelik ortalama yüzde 0,52 oranında para ödedi. Tüm sağlayıcılar arasında faiz oranı yüzde 1,6 ile önemli ölçüde daha yüksekti.
Şaşırtıcı bir şekilde, Reuter bu politikayı öncelikle bunun aslında müşterilerin çıkarına olduğunu söyleyerek savundu. Çünkü cari hesabın yatırım için hiç de uygun bir ürün olmadığını açıkladı. Sonuç olarak, tasarruf bankaları “saf fiyat liderliği” için çabalamadılar, bunun yerine müşterilerine “daha uzun vadeli bir ufuk için” diğer tekliflerle nasıl daha iyi getiri elde edebilecekleri konusunda tavsiyelerde bulundular.
Bu durum ilgili izleyiciler tarafından olumlu karşılanıyor. Aslında bu büyük ölçüde doğru; mevduatlar geçen yıl yalnızca yüzde iki düşüşle 865 milyar avro civarına geriledi. Reuters, “Müşterilerimiz faiz oranlarının peşinde koşmuyor; güvenlik de onlar için çok önemli” dedi.
Burada üçüncü taraflardan içerik bulacaksınız
Gömülü içeriğin görüntülenmesi için, kişisel verilerin iletilmesine ve işlenmesine ilişkin geri alınabilir onayınız gereklidir; çünkü gömülü içeriğin sağlayıcıları, üçüncü taraf sağlayıcılar olarak bu izni gerektirir. [In diesem Zusammenhang können auch Nutzungsprofile (u.a. auf Basis von Cookie-IDs) gebildet und angereichert werden, auch außerhalb des EWR]. Anahtarı “açık” konuma getirerek bunu kabul etmiş olursunuz (herhangi bir zamanda iptal edilebilir). Bu aynı zamanda GDPR Madde 49 (1) (a) uyarınca belirli kişisel verilerin ABD dahil üçüncü ülkelere aktarılmasına ilişkin onayınızı da içerir. Bu konuda daha fazla bilgi bulabilirsiniz. Sayfanın altındaki anahtarı ve gizliliği kullanarak onayınızı istediğiniz zaman iptal edebilirsiniz.
Ancak bunları tasarruf bankalarının giderek daha fazla sattığı sertifikalarda bulup bulmayacakları şüpheli görünüyor. Anlaşılması her zaman kolay olmayan ve bazen bilgili yatırımcılar için bile riskli olan menkul kıymet satışları geçtiğimiz yıl neredeyse iki katına çıktı.
Reuters, elbette, bir sertifika satın almadan önce her zaman uygun tavsiyelerin verilmesi gerektiğini söyledi. Bunun dışında, büyümenin bu yıl “bir miktar azalmasını” bekliyor. Kendisiyle pek barışık değilmiş gibi görünüyordu.